Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng gây dựng có vẻ như vẫn lẩn trốn đa số chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, tất cả mọi người cũng có thể khai trương mua sắm. Người dùng ko nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hoảng hốt hãi kia", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ thêm vốn ngày tiết mặt trong thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu trong trái đất tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà thêm tiền để phát triển mạo hiểm của một vài Doanh Nghiệp khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền to để Chi tiêu, vừa là công ty lớn u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, người xem thậm chí mở màn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, tóm tắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tiếng tăm của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi động né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ cho giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện phản hồi về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC không thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phù hợp với sự quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ làm việc như thể như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, được mang lại cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ số đông căn nhà giao tế tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển sớm của ngành đang đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và thực hành vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Liên doanh này đang ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó mang rất nhiều nhà đầu tư bình thường, đã trở nên đóng băng thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào Lòng tin thân các bên.
3AC sẽ vay mượn từ những nhà giải ngân cho vay tiền trong game điện tử lớn nhất nhưng mà không cần có tiết lậu năng lực tài chính. Một hướng dẫn Công ty tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies marketing các dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống giới hạn tuổi ngoài 20, họ bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa hồ hết phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập bọn họ sở hữu tiếp tục tăng lên qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nghệ thuật số mở cửa phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non nớt thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng bạc tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch cao lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC đang đi theo một mánh lới phổ thông vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ chi tiết một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ đầu tiên được cho phép, tạo điều kiện người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không người nào biết doanh nghiệp lớn nào từng mang tiền xu cho 3AC và thiệt hại đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn rộng lớn như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale bổ sung tậu cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể đơn thuần sở dĩ kiếm tiền xu bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu kia với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là tổ chức nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Song, khoản gia tài này xuất phát lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó nóng bức từ những công trình tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương tự như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật công dụng nhận tiền vàng gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để đổi mới toàn cầu, phần đông nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang đến chúng ta với những nút tiền lãi suất cuốn hút rất là nhiều so với ngân hàng truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện nay, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm mạnh, phần đa Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lãi suất đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của không ít mái ấm đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko tạm đầu tư blockchain dừng sống đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể vận động phần đa giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những ngôi nhà giao dịch thanh toán tiền vàng năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ vẫn vay kể từ hầu hết Doanh Nghiệp cho vay tài sản chuyên môn số to và cá nhân phong phú, Bên cạnh đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu minh bạch Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào họ mà thậm chí thu thập được vô vàn lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này làm đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn nếu như với tài sản quản trị mà dường như không áp đặt nút tiền xu phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các tổng giám đốc từ 1 số sàn giao du tiền xu điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không tựa như các thị trường không giống, điểm Hầu như khoản vay Thông thường vốn để marketing hoặc mua ngôi nhà, nhu yếu về đòn bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không giao dịch thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền mã hóa với mối tương quan với trái đất ở ngoài nghiêm khắc hơn đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự sinh ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute mang đến hay.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một sau này không còn thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người mua chắc chắn vẫn không thoát khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới mức yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ