Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền vàng số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập có vẻ như đã lẩn trốn mọi nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng tạo nên đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, Các bạn Có thể bắt đầu khởi động mua. Người sử dụng ko nhất tranh bị cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đấy", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ góp vốn đầu tư máu mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào thế giới tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà Chi tiêu mạo hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền trong game kếch xù sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là Công ty u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, đa số mọi người Có thể khởi đầu chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, cốt truyện 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tăm tiếng của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ chính thức né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ cho giao du của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác với họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy comment về vụ việc.
Nhà hàng môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ làm việc giống như 1 bank, được mang lại cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ phần đa ngôi nhà giao thiệp tìm Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh gọn lẹ của ngành vẫn đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và nhằm vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tươi đẹp giản dị rằng số người mua tiền trong game điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và bởi thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. đơn vị này vẫn ngừng sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong đó sở hữu vô vàn mái ấm dự án bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng vị tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền ảo lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào Lòng tin giữa mỗi bên.
3AC đang vay mượn kể từ những nhà cho vay tiền trong game năng lượng điện tử to nhất mà ko thiết tiết lộ tiềm năng tài chính. Một chỉ đạo Doanh Nghiệp tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại phần đông công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở lứa tuổi ngoài 20, họ khởi động quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa mọi phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập họ đạt được tiếp tục tăng thêm qua nhiều giao tiếp.
Khi tài sản chuyên môn số xuất phát trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường Chi phí mã hóa non nớt thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội Chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay.
Họ chi tiết một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ mới nhất được chứng nhận, được chấp nhận người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không ai biết đơn vị nà từng đưa tiền xu mang lại 3AC và mất mát đến mức nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm vốn to như 3AC vẫn mò ra Cách để mua CP GBTC với khá rẻ rộng. Grayscale cung cấp chọn lựa CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể đơn thuần sở dĩ kiếm tiền ảo bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đó với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD trong thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này new lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức nặng nề nóng bức kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm Chi phí khác, như dự án vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng tính năng nhận tiền vàng gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi nhân loại, hồ hết nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token cho bọn họ cùng với những mức tiên lãi cuốn hút rất là nhiều so với ngân hàng truyền thống lâu đời. Lúc Này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, mọi ý tưởng DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của các ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng ở kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ có một ít kỹ năng và kiến thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể triển khai số đông Giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những mái ấm giao tế tiền vàng năng lượng điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn kể từ phần nhiều doanh nghiệp lớn cho vay vốn gia tài nghệ thuật số to lớn và cá thể no đủ, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu thốn rõ ràng Thông tin với phía cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè chúng ta cũng có thể thu thập được vô vàn đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã ngừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt mức Chi phí phạt hay kiểu dáng xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ là 1 số sàn giao dịch thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị trường không giống, nơi phần lớn khoản vay mượn thường xuyên vốn để kinh doanh thương công ty blockchain mại hoặc tậu căn nhà, lời xin về lực tác động tiền năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đã không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy Chi phí mã hóa sở hữu mọt tương quan với quả đât ngoài trời nghiêm khắc rộng đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự sinh ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang lại thường xuyên.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng phù hợp vẫn không thoát khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên tài sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Danh tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ