Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ một quỹ tiền vàng số đang được quản trị khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn mọi nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng tạo nên đã góp mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể mới tậu. Người dùng ko nhất máy tập giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng hoảng hốt hãi đó", Su Zhu trình bày.
Quỹ dự án ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào quả đât tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn mạo hiểm của Một trong những doanh nghiệp lớn khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền đồ sộ nhằm tài trợ, vừa là tổ chức u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, mọi đối tượng Rất có thể mở đầu tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, trình bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tiếng tăm của tôi vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ một loạt dự án công trình to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những siêu thị tài trợ mang lại giao tế của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, cụm cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện comment về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với việc chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ kinh doanh giống như như một nhà băng, được cung cấp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ phần đa ngôi nhà giao du dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với lý tưởng đơn giản rằng số người mua tiền ảo năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và vì vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. đơn vị này vẫn ngừng hoạt động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người mua của quỹ, trong khi đó với rất nhiều căn nhà dự án Thông thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy theo tinh thần giữa mỗi bên.
3AC sẽ vay mượn từ những căn nhà cho vay tiền vàng năng lượng điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu bật mí trình độ tài chính. Một chỉ dẫn Doanh Nghiệp tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường blockchain tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại cụm công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống tầm tuổi ngoài 20, chúng ta mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân những phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó tìm ROI cùng với hy vọng thu nhập chúng ta có được sẽ tăng lên trải qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều khả năng tài trợ chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thường nhật trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua giao ngay.
Họ còn thêm một thời cơ lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ Thứ nhất được phê duyệt, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không một ai biết nhà hàng nà từng mang tiền ảo cho 3AC và thiệt hại tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm tài trợ to như 3AC vẫn mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ rộng. Grayscale giúp sức lựa chọn CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể thuận tiện sở dĩ kiếm Chi phí bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi đáp ứng những CP kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này mở đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ đối đầu gay gắt từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền vàng không giống, như thêm vốn vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như 1 bản sao của Phố Wall - với tổng thể công dụng nhận tiền vàng gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để chuyển hướng nhân loại, phần đông nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại bọn họ với những mức lãi suất vay mê hoặc hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước cổ điển. Những lúc này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc, cụm dự án DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lãi vay tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão to ko dừng lại trong đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng thậm chí tiến hành gần như giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những ngôi nhà thanh toán tiền ảo điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đang vay từ đa số nhà hàng cho vay vốn gia sản nghệ thuật số to và cá nhân ấm no, trong khi đó đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt minh bạch tin tức cùng với mặt cho vay.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào là chúng ta Rất có thể thu thập được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những căn nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng toàn bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn khái niệm gia tài quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền trong game phạt hay hình thức xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất thanh toán Chi phí điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không tựa như các thị ngôi trường không giống, vị trí phần nhiều khoản vay mượn Thông thường dùng để sale hoặc sắm ngôi nhà, nhu muốn về đòn bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đang không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền vàng mã hóa mang côn trùng đối sánh tương quan cùng với thế giới ở phía bên ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute đến hay.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hề có giao thiệp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người dùng nhất định vẫn không tránh khỏi mất tiền xu, nhưng tài sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nút yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave,