Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ Chi phí số đang được quản lý khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng gây dựng Hình như đã lẩn trốn đông đảo chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong hai đồng tạo nên đã góp mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, mọi người Rất có thể nguồn gốc chọn mua. Các bạn trẻ không nhất máy giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hoảng hãi đấy", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ tài trợ ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong nhân loại tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm đầu tư chi tiêu nguy hiểm của Một trong những đơn vị khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số Chi phí đồ sộ nhằm góp vốn đầu tư, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, mọi đối tượng cũng có thể khai trương mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, tóm tắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tên tuổi của mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều ý tưởng to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ new né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ cho thanh toán giao dịch của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện ý kiến về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với sự chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương đương như 1 bank, hỗ trợ cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ phần nhiều ngôi nhà giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và góp vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tươi đẹp giản dị rằng số người tiêu dùng tiền trong game điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Công ty lớn này vẫn ngừng hoạt động và sinh hoạt sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó với vô tận căn nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã trở nên đóng băng thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay mượn từ những ngôi nhà cho vay vốn tiền năng lượng điện tử to nhất mà không cần tiết lộ tài năng tài chính. Một chỉ huy công ty lớn tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại Hầu như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong lứa tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân phần nhiều phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó kiếm ROI cùng với mong muốn thu nhập chúng ta đã đạt được sẽ tạo thêm trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền xu mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tàng ẩn Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp cao trên 50% so với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay.
Họ còn tiếp một thời dịp to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Tiên phong được cấp phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không một ai biết nhà hàng này từng đưa tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại tới mức nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà dự án lớn như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá rẻ thêm. Grayscale phụ tá chọn mua cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể rất đơn giản sở dĩ tìm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC to nhất, trị giá tầm một tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia tài này new lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ nặng nề gay gắt từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền không giống, như dự án vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu kiểu như như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ khả năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi mới trái đất, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token đến chúng ta cùng với những nút lợi nhuận thú vị rất là nhiều đối với nhà băng truyền thống lịch sử. Lúc Này, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền trong game điện tử giảm tốc, cụm dự án DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung ứng lãi vay tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những căn nhà đầu tư.
Bản thân Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây sương.
Bão to không tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất một chút kỹ năng về tiền trong game năng lượng điện tử cũng Có thể triển khai phần đa giao tế này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những căn nhà thanh toán giao dịch tiền xu năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ vẫn vay từ đều nhà hàng cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số to và cá nhân no đủ, trong khi đó đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần kiến thức blockchain bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin cùng với phía cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà họ mà thậm chí tích lũy được biết bao đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng toàn bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn so với gia tài vận hành mà không hề áp đặt nấc tiền vàng phạt hay hình thức xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các tổng giám đốc từ một số sàn giao tế tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị trường không giống, vị trí phần nhiều khoản vay Thông thường dùng để kinh doanh hoặc sắm mái ấm, nhu muốn về lực bẩy tiền ảo năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét tiền trong game mã hóa với mọt đối sánh tương quan với thế giới nằm ở ngoài nghiêm ngặt hơn đối với trước đây. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute cho thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao tiếp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp của những người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, mà thậm